La SCPI Coeur de Régions, gérée par Sogenial Immobilier, est une société civile de placement immobilier à capital variable créée en 2018. Elle se positionne comme une SCPI diversifiée axée principalement sur l'immobilier d'entreprise dans les grandes métropoles régionales françaises.

 

Stratégie d'investissement

La stratégie de Coeur de Régions repose sur plusieurs piliers :

- Une diversification géographique ciblant majoritairement les régions françaises (plus de 80% du patrimoine), avec une part minoritaire en Île-de-France (environ 19%). 

- Une diversification sectorielle avec un patrimoine composé de bureaux (49,69%), commerces (30,62%) et locaux d'activités (19,62%).

- Une approche opportuniste visant à sélectionner des actifs de qualité à fort potentiel de revalorisation, loués à des locataires solides.

- Un focus sur les zones dynamiques des métropoles régionales offrant des perspectives de croissance intéressantes.

Cette stratégie permet à la SCPI de bénéficier du dynamisme économique des régions tout en maîtrisant les risques grâce à la diversification.

 

Performances et chiffres clés

Depuis sa création, Coeur de Régions affiche des performances attractives :

- Un taux de distribution de 6,20% en 2023, supérieur à la moyenne du marché.

- Une revalorisation régulière du prix de la part, passée de 620€ en 2018 à 664€ en 2023, soit une progression de 7,1%.

- Un taux d'occupation financier élevé de 98,41% au 30 juin 2024.

- Une capitalisation de 356 millions d'euros au 30 juin 2024.

Ces indicateurs témoignent de la solidité et de l'attractivité de la SCPI dans un contexte économique pourtant incertain.

 

Patrimoine et gestion

Au 30 juin 2024, le patrimoine de Coeur de Régions se compose de 77 actifs. La société de gestion met l'accent sur :

- La qualité des emplacements et des locataires pour sécuriser les revenus.

- Une gestion active visant à optimiser les performances des actifs.

- Une politique d'acquisition sélective pour maintenir la qualité du portefeuille.

La diversité des locataires et des secteurs d'activité représentés contribue à réduire les risques de vacance et d'impayés.

 

Accessibilité et modalités d'investissement

Coeur de Régions se distingue par :

- Un ticket d'entrée accessible : investissement possible à partir de 4 parts.

- Une souscription possible au comptant, à crédit, en démembrement ou via l'assurance-vie.

- Une liquidité facilitée par le statut de SCPI à capital variable, bien que non garantie.

Ces caractéristiques en font un véhicule d'investissement adapté à différents profils d'épargnants, notamment ceux recherchant un complément de revenus réguliers.

 

Atouts et points forts

Plusieurs éléments contribuent à l'attractivité de Coeur de Régions :

1. Des performances solides et régulières depuis sa création.

2. Une stratégie d'investissement claire et cohérente, axée sur les régions dynamiques.

3. Une diversification sectorielle et géographique limitant les risques.

4. Une gestion active et prudente, comme en témoigne le taux d'occupation élevé.

5. Une revalorisation régulière du prix de la part, signe d'une gestion efficace du patrimoine.

6. Une accessibilité facilitée par un ticket d'entrée relativement bas.

 

Points d'attention et risques

Comme tout investissement immobilier, Coeur de Régions comporte des risques qu'il convient de prendre en compte :

- Le capital n'est pas garanti et la valeur de la part peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.

- La liquidité n'est pas assurée par la société de gestion et dépend du marché secondaire.

- Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

- L'investissement en SCPI doit être envisagé sur le long terme (durée recommandée de 8 ans minimum).

 

Fiscalité et profils d'investisseurs

La fiscalité des revenus de Coeur de Régions suit le régime classique des revenus fonciers. Elle peut être particulièrement intéressante pour :

- Les investisseurs dont la tranche marginale d'imposition est inférieure à 30%.

- Les non-résidents ou expatriés, bénéficiant d'une fiscalité avantageuse sur les revenus fonciers français.

- Les investissements via une SCI à l'IS, permettant une optimisation fiscale.

 

Conclusion et perspectives

La SCPI Coeur de Régions se positionne comme un acteur solide et performant du marché des SCPI. Sa stratégie axée sur les régions dynamiques, couplée à une gestion prudente et active, lui a permis de délivrer des performances attractives depuis sa création.

Les perspectives semblent favorables, portées par le dynamisme économique des métropoles régionales et la qualité du patrimoine constitué. Toutefois, comme pour tout investissement immobilier, la vigilance reste de mise face aux évolutions du marché et de la conjoncture économique.

Pour les investisseurs recherchant une exposition au marché immobilier d'entreprise régional, avec un objectif de revenus réguliers et de diversification patrimoniale, Coeur de Régions apparaît comme une option intéressante à étudier dans le cadre d'une stratégie d'investissement globale et adaptée à son profil de risque.