Le PER : bilan et perspectives trois ans après sa création

Optimiser sa retraite avec le Plan d'Épargne Retraite

Trois ans après son lancement le 1er octobre 2019, le Plan d'Épargne Retraite (PER) s'est imposé comme un véritable succès dans le paysage de l'épargne retraite française. Créé par la loi PACTE du 22 mai 2019, ce nouveau dispositif visait à simplifier et uniformiser l'épargne retraite, tout en la rendant plus attractive pour les épargnants et mieux adaptée aux besoins de financement des entreprises.

Un bilan chiffré impressionnant

Au 30 juin 2022, le PER a largement dépassé les objectifs initialement fixés :

- Plus de 6 millions de bénéficiaires, soit le double de l'objectif de 3 millions fixé pour fin 2022

- Près de 70 milliards d'euros d'encours, dépassant l'objectif de 50 milliards

- Une répartition équilibrée entre PER d'entreprise (26,4 milliards d'euros) et PER individuels (43,6 milliards d'euros)

Cette dynamique témoigne de l'attrait du PER auprès des épargnants français, qui y voient un outil efficace pour préparer leur retraite.

Comparatif PER individuel, PER d'entreprise collectif et obligatoire

Le PER se décline en trois variantes principales, chacune adaptée à des profils d'épargnants spécifiques :

PER individuel (PERIN)

- Destiné aux particuliers, actifs ou non

- Alimenté uniquement par des versements volontaires (compartiment C1)

- Idéal pour les indépendants, professions libérales ou salariés sans PER d'entreprise

PER d'entreprise collectif (PERCOL ou PERECO)

- Ouvert à tous les salariés d'une entreprise

- Peut recevoir des versements volontaires (C1), de l'épargne salariale et des abondements (C2)

- Remplace l'ancien PERCO

PER d'entreprise obligatoire (PERO)

- Destiné à certaines catégories de salariés

- Peut recevoir tous types de versements, y compris les cotisations obligatoires (C3)

- Remplace l'ancien "Article 83"

Chaque type de PER offre des avantages spécifiques, mais les PER d'entreprise sont généralement plus avantageux grâce aux contributions de l'employeur et à la diversité des options de versements.

Stratégies de sorties : rente vs capital, arbitrages fiscaux

L'une des innovations majeures du PER est la flexibilité offerte lors de la sortie. Les épargnants ont désormais le choix entre :

Sortie en rente viagère

- Assure un revenu régulier et stable jusqu'au décès

- Possibilité de rente réversible pour protéger le conjoint

- Fiscalité avantageuse avec un abattement de 10% sur les revenus imposables

Sortie en capital

- Récupération de l'intégralité de l'épargne en une ou plusieurs fois

- Offre plus de liberté dans la gestion des revenus

- Fiscalité potentiellement avantageuse, notamment pour les versements volontaires

Sortie mixte

- Combinaison de capital et de rente pour optimiser sa stratégie

Le choix entre ces options dépend de nombreux facteurs, notamment l'espérance de vie, les besoins en liquidités et la situation fiscale de l'épargnant[5]. Il est recommandé de consulter un expert pour déterminer la stratégie la plus adaptée à sa situation personnelle.

Gestion pilotée vs gestion libre : quelle option privilégier ?

Le PER offre également le choix entre différents modes de gestion :

Gestion libre

- L'épargnant choisit lui-même ses supports d'investissement

- Adaptée aux investisseurs avertis et disposant de temps

- Permet une personnalisation totale de la stratégie d'investissement

Gestion pilotée

- La gestion est déléguée à des professionnels

- Idéale pour les épargnants novices ou manquant de temps

- L'allocation est ajustée en fonction du profil de risque de l'épargnant

Gestion pilotée à horizon

- Compromis entre gestion libre et pilotée

- L'allocation est automatiquement ajustée en fonction de l'approche de la retraite

- Permet de réduire progressivement le risque du portefeuille

Le choix entre ces modes de gestion dépend du profil de l'investisseur, de ses connaissances financières et du temps qu'il peut consacrer à la gestion de son épargne. La gestion pilotée est souvent recommandée pour la majorité des épargnants, car elle offre une gestion professionnelle adaptée au profil de risque et à l'horizon de placement.

En conclusion, le PER s'est imposé comme un outil incontournable de l'épargne retraite en France. Sa flexibilité, tant dans les versements que dans les options de sortie, en fait un produit adapté à une grande variété de profils d'épargnants. Cependant, pour tirer le meilleur parti de ce dispositif, il est essentiel de bien comprendre ses spécificités et de définir une stratégie adaptée à ses objectifs personnels et à sa situation financière.