📊 ANALYSE TECHNIQUE : LES INDICATEURS À SUIVRE 🔍
Les analystes disposent d'une batterie de près de deux cents indicateurs techniques pour étayer leur jugement sur une valeur. Nous avons pris le parti de ne présenter que ceux qui ne se démodent pas et qui vous serviront à bien apprécier la valeur et à estimer son potentiel. 💼💡
📈 ANALYSE TECHNIQUE
🔹 Le MACD 📉
Le calcul de cet indicateur est assez complexe : il résulte de la différence de deux moyennes mobiles exponentielles de période différente. La moyenne mobile exponentielle, ou MME, pondère plus lourdement la donnée la plus récente. Ainsi, le poids de la dernière cotation sera beaucoup plus important que la plus ancienne. La MME est donc plus réactive que la moyenne mobile arithmétique, ou MMA. On emploie couramment les MME à 12 et à 26 jours. Pour utiliser correctement le MACD, on associe une autre MME, plus courte, appelée ligne de signal (souvent sur 9 jours), qui utilise le MACD comme source de calcul. Cela revient à définir la moyenne mobile exponentielle sur 9 jours du MACD.
L'analyste se servira du MACD de la façon suivante : il achètera lorsque le MACD franchit à la hausse sa moyenne mobile exponentielle. 💹🔼
📊 ANALYSE TECHNIQUE
🔹 Les bandes de Bollinger 📈📉
Conçu par John Bollinger, cet indicateur est construit à partir d'une moyenne mobile, généralement à 20 jours (appelée moyenne mobile de Bollinger), encadrée d'une enveloppe de deux moyennes mobiles écartées l'une de l'autre de plus ou moins deux écarts types. Sur le plan graphique, on aura donc deux courbes placées à une distance fixe de deux écarts types de part et d'autre de la moyenne mobile sur n séances. Ce canal peut s'amenuiser ou, au contraire, s'accroître en fonction de la volatilité du titre : plus le titre est volatil, plus le canal est large. Statistiquement, le cours a 95 % de chances d'évoluer à l'intérieur de ce canal.
Les bandes de Bollinger donnent les indications suivantes :
• La baisse de volatilité, engendrant une contraction des bandes de Bollinger, sera souvent annonciatrice de mouvements violents sur les prix. 🌪️
• Le démarrage d'un mouvement à partir de l'une des bandes se poursuit généralement jusqu'à l'autre bande. ↔️
• Le mouvement initial sera poursuivi si le cours traverse l'une des bandes. ➡️
📊 ANALYSE TECHNIQUE
🔹 Le momentum 🚀
Cet indicateur, dont le calcul est assez simple, met en évidence la vitesse d'évolution des cours sur une période de temps donnée. Il renseigne l'analyste sur la vélocité du titre. Lorsque le momentum évolue autour de la ligne d'équilibre (du zéro), la tendance de la valeur est « plate ». Le momentum est calculé en faisant la différence entre le cours de clôture de la séance et le cours de clôture n jours plus tôt. 📅🔢
📊 ANALYSE TECHNIQUE
🔹 La stochastique 🎢
En comparant le niveau de clôture du cours aux extrêmes atteints par les prix sur une période donnée, cet indicateur met en évidence la force des acheteurs et des vendeurs. La stochastique met l'accent sur des zones de surachat ou de survente. Ces zones sont définies par la période de retour (nombre de jours sur lesquels porte le calcul) : plus la période de retour sera courte, plus les zones se rapprocheront de 0 et de 100. Ainsi, pour une période de retour de 14 jours, on choisira des périodes de 30 et 70 %, tandis que, pour une période de retour de 9 jours, on prendra des bornes à 20 et 80 %. 📊🔄
📊 ANALYSE TECHNIQUE
🔹 Le RSI 🌡️
Conçu par Welles Wilder, le RSI est un indicateur de suivi de vitesse des prix qui, borné entre 0 et 100 %, permet de déterminer la force interne d'une valeur dans le temps. Le RSI met en évidence des zones de surachat et de survente. Ces zones sont définies par la période de retour (nombre de jours sur lesquels porte le calcul) : plus la période de retour sera courte, plus les zones se rapprocheront de 0 et de 100. Ainsi, pour une période de retour de 14 jours, on choisira des périodes de 30 et 70 %, tandis que pour une période de retour de 9 jours, on prendra des bornes à 20 et 80 %. On utilisera un RSI sur 5, 9, 14 ou 28 jours (tout dépendra de votre horizon d'investissement). Plus le RSI utilisé est long, moins les bornes de surachat et de survente seront écartées (20/80 % pour un RSI 9 jours, 30/70 % pour un RSI 14). Le RSI calcule le rapport entre la moyenne des hausses et des baisses sur les jours de la période considérée. 📈📉🔢
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