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Décryptage : Comment fonctionne réellement le nouveau PER en 2025 ?
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) a connu une évolution significative depuis son introduction par la loi PACTE en 2019. En 2025, ce dispositif d'épargne retraite continue de séduire les Français grâce à ses avantages fiscaux et sa flexibilité accrue.
Voici un décryptage complet du fonctionnement du PER en 2025.
Structure et types de PER
Le PER se décline en trois versions principales :
1. PER individuel (PERIN) : Accessible à tous, sans condition d'âge ou de situation professionnelle.
2. PER d'entreprise collectif (PERCOL) : Remplace l'ancien PERCO, ouvert à tous les salariés de l'entreprise.
3. PER d'entreprise obligatoire (PERO) : Succède à l'article 83, généralement réservé à certaines catégories de salariés.
Ces trois versions peuvent être regroupées en un PER unique au sein de l'entreprise pour plus de simplicité.
Fonctionnement en deux phases
1. Phase d'accumulation
Durant cette période, l'épargnant constitue son capital retraite à travers différents types de versements :
- Versements volontaires : Déductibles des revenus imposables (dans la limite du plafond légal).
- Épargne salariale : Participation, intéressement, abondement de l'employeur.
- Versements obligatoires : Pour les PER d'entreprise obligatoires.
2. Phase de liquidation
À partir de l'âge légal de départ à la retraite, l'épargnant peut récupérer son capital selon plusieurs modalités :
- Sortie en capital : Totale ou fractionnée.
- Sortie en rente viagère : Versements réguliers jusqu'au décès.
- Sortie mixte : Combinaison de capital et de rente.
Avantages fiscaux
Le PER offre des avantages fiscaux significatifs :
- À l'entrée : Déduction des versements volontaires du revenu imposable, dans la limite de 10% des revenus professionnels de l'année précédente (plafonnés à 35 194 € en 2025).
- Pendant la phase d'épargne : Exonération d'impôt sur les plus-values réalisées.
- À la sortie : Fiscalité avantageuse, notamment pour les sorties en capital issues de versements non déduits.
Cas de déblocage anticipé
Le PER prévoit six cas de déblocage anticipé :
1. Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
2. Invalidité
3. Surendettement
4. Expiration des droits à l'assurance chômage
5. Cessation d'activité non salariée suite à une liquidation judiciaire
6. Achat de la résidence principale
Gestion financière
Le PER propose deux modes de gestion :
- Gestion pilotée : Par défaut, l'épargne est progressivement sécurisée à l'approche de la retraite.
- Gestion libre : L'épargnant choisit lui-même ses supports d'investissement (fonds en euros, unités de compte).
Nouveautés et changements pour 2025
Fin du PER après 67 ans
À partir de 2025, il ne sera plus possible d'ouvrir un PER après 67 ans. Cette mesure vise à recentrer le dispositif sur son objectif principal : la préparation à la retraite.
Modification de la fiscalité des successions
Les sommes épargnées sur un PER seront désormais soumises à l'impôt sur le revenu pour les héritiers en cas de décès du titulaire avant la liquidation du plan.
Extension de la période de déduction
La période pendant laquelle il est possible de reporter les plafonds de déduction des versements non utilisés passe de 3 à 5 ans.
Transférabilité et portabilité
Le PER offre une grande flexibilité en termes de transfert :
- Possibilité de transférer l'épargne entre différents types de PER.
- Transfert possible des anciens produits d'épargne retraite (PERP, Madelin, etc.) vers un nouveau PER.
Frais et rendements
Les frais du PER peuvent varier selon les établissements. Il est important de comparer :
- Frais de gestion
- Frais d'arbitrage
- Frais sur versements
Les rendements dépendent de la répartition entre fonds en euros (sécurisés mais avec des taux en baisse) et unités de compte (plus risquées mais potentiellement plus performantes).
Conclusion
Le PER en 2025 reste un outil attractif pour préparer sa retraite, malgré quelques changements fiscaux. Il offre une flexibilité accrue par rapport aux anciens produits d'épargne retraite, tout en conservant des avantages fiscaux significatifs. Cependant, il est crucial de bien comprendre son fonctionnement et d'adapter sa stratégie d'épargne à sa situation personnelle et à ses objectifs à long terme.
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