Les contrats euro-croissance : une alternative aux fonds en euros classiques ?

Découvrez ce support d'assurance-vie qui vise à offrir un meilleur rendement avec une prise de risque modérée.

Qu'est-ce qu'un fonds euro-croissance ?

Les fonds euro-croissance, également appelés contrats eurocroissance, sont des supports d'assurance-vie lancés en 2014. Ils se positionnent comme une alternative aux fonds en euros traditionnels, visant à offrir un meilleur rendement tout en conservant une certaine sécurité pour l'épargne des investisseurs.

Principe de fonctionnement

Le fonctionnement des fonds euro-croissance repose sur un mécanisme de garantie à terme. Contrairement aux fonds en euros classiques qui garantissent le capital à tout moment, les fonds euro-croissance ne le garantissent qu'à l'échéance d'un terme préalablement fixé, généralement entre 8 et 40 ans.

Cette structure permet aux assureurs de bénéficier d'une plus grande flexibilité dans la gestion des actifs, leur permettant d'investir dans des supports potentiellement plus rémunérateurs mais aussi plus risqués.

Composition des fonds euro-croissance

Les fonds euro-croissance sont généralement composés de deux compartiments :

1. Une poche sécuritaire : Elle assure la garantie du capital à l'échéance et est investie dans des actifs peu risqués, principalement des obligations.

2. Une poche diversifiée : Elle vise à maximiser le rendement et peut inclure des actifs plus dynamiques tels que des actions, des fonds immobiliers, des FCP, des SICAV, voire des actifs réels comme des forêts ou des infrastructures.

Cette composition hybride permet aux fonds euro-croissance de viser un rendement supérieur à celui des fonds en euros classiques, tout en maintenant un niveau de risque maîtrisé.

Avantages et inconvénients des fonds euro-croissance

Avantages

1. Potentiel de rendement supérieur : En 2024, les fonds euro-croissance affichent un rendement annuel moyen de 3,30%, contre 2,45% pour les fonds en euros classiques.

2. Garantie du capital à l'échéance : L'épargne est sécurisée sur le long terme.

3. Fiscalité avantageuse : Les fonds euro-croissance bénéficient du cadre fiscal avantageux de l'assurance-vie.

4. Prélèvements sociaux différés : Contrairement aux fonds en euros, les prélèvements sociaux ne sont appliqués qu'à l'échéance, permettant une meilleure capitalisation.

Inconvénients

1. Absence de garantie permanente : Le capital n'est garanti qu'à l'échéance, ce qui peut entraîner des fluctuations de la valeur du contrat.

2. Risque de perte en cas de sortie anticipée : Un rachat avant l'échéance peut entraîner une perte en capital.

3. Frais de gestion plus élevés : Les frais de gestion sont en moyenne de 1% pour les fonds euro-croissance, contre 0,6% pour les fonds en euros classiques.

4. Complexité : Le fonctionnement des fonds euro-croissance peut être plus difficile à appréhender pour les épargnants.

Comparaison avec les fonds en euros classiques

Rendement

Les fonds euro-croissance visent à offrir un rendement supérieur aux fonds en euros classiques. En 2024, ils affichent en moyenne 3,30% de rendement annuel, contre 2,45% pour les fonds en euros.

Garantie du capital

Alors que les fonds en euros garantissent le capital à tout moment, les fonds euro-croissance ne le garantissent qu'à l'échéance.

Liquidité

Les fonds en euros offrent une meilleure liquidité, permettant des retraits à tout moment sans risque de perte en capital. Les fonds euro-croissance, en revanche, peuvent entraîner des pertes en cas de sortie anticipée.

Frais

Les frais de gestion sont généralement plus élevés pour les fonds euro-croissance (environ 1%) que pour les fonds en euros (environ 0,6%).

Pour quel profil d'épargnant ?

Les fonds euro-croissance s'adressent principalement aux épargnants :

- Recherchant un rendement potentiellement supérieur à celui des fonds en euros

- Ayant un horizon d'investissement à long terme (minimum 8 ans)

- Acceptant une prise de risque modérée

- Souhaitant diversifier leur épargne au sein de leur contrat d'assurance-vie

Conclusion

Les fonds euro-croissance représentent une alternative intéressante aux fonds en euros classiques pour les épargnants en quête de rendement et prêts à accepter une prise de risque modérée. Cependant, leur complexité et les contraintes liées à la durée d'investissement nécessitent une réflexion approfondie avant d'y investir. Il est recommandé de consulter un conseiller financier pour déterminer si ce type de support correspond à votre profil d'investisseur et à vos objectifs patrimoniaux.