Comparatif des véhicules d'investissement et leur fiscalité en 2025

En 2025, les investisseurs français disposent de plusieurs options pour faire fructifier leur épargne tout en bénéficiant d'avantages fiscaux. Cet article propose une analyse comparative détaillée des principaux véhicules d'investissement et de leur traitement fiscal.

Assurance-vie

L'assurance-vie reste un placement privilégié des Français en 2025, offrant à la fois souplesse et avantages fiscaux.

Fiscalité des gains

Avant 8 ans : Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% (12,8% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux)

Après 8 ans :

  - Abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple)

  - Au-delà, PFU de 24,7% (7,5% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux)

Avantages successoraux

- Exonération jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans

- Au-delà, taxation de 20% jusqu'à 700 000 €, puis 31,25%

Flexibilité

- Versements et retraits libres

- Large choix de supports d'investissement (fonds euros, unités de compte, SCPI, etc.)

Plan d'Épargne en Actions (PEA)

Le PEA offre une fiscalité attractive pour les investissements en actions européennes.

Fiscalité des gains

Avant 5 ans : PFU de 30%

Après 5 ans : Exonération d'impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent

Plafond et contraintes

- Plafond de versement : 150 000 € (225 000 € pour un PEA-PME)

- Investissements limités aux actions européennes et certains fonds éligibles

- Clôture obligatoire en cas de retrait avant 5 ans

Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI)

Les SCPI permettent d'investir indirectement dans l'immobilier avec des avantages fiscaux spécifiques.

Fiscalité des revenus

- Imposition dans la catégorie des revenus fonciers

- Application du barème progressif de l'impôt sur le revenu + prélèvements sociaux de 17,2%

Optimisations fiscales

- Possibilité de déduire certaines charges (intérêts d'emprunt, frais de gestion)

- Dispositifs spécifiques (Pinel, Malraux) offrant des réductions d'impôt supplémentaires

SCPI européennes

- Exonération des prélèvements sociaux de 17,2% sur les revenus

- Application d'un crédit d'impôt pour éviter la double imposition

Fonds Communs de Placement dans l'Innovation (FCPI) et Fonds d'Investissement de Proximité (FIP)

Ces fonds offrent des réductions d'impôt en contrepartie d'un investissement dans des PME innovantes ou régionales.

Avantages fiscaux

- Réduction d'impôt de 18% du montant investi (25% pour les FIP Corse ou Outre-mer)

- Plafond : 12 000 € pour une personne seule, 24 000 € pour un couple

- Exonération d'impôt sur les plus-values à la sortie (hors prélèvements sociaux)

Contraintes

- Durée de détention minimale de 5 ans

- Risque de perte en capital

Plan d'Épargne Retraite (PER)

Le PER, introduit en 2019, offre des avantages fiscaux pour préparer sa retraite.

Avantages à l'entrée

- Déductibilité des versements du revenu imposable (dans la limite de 10% des revenus professionnels)

Fiscalité à la sortie

Sortie en capital : PFU de 30% sur les gains

Sortie en rente : Imposition selon le barème des rentes viagères à titre gratuit

Investissement en Outre-mer (Loi Girardin)

Ce dispositif permet une réduction d'impôt importante pour les contribuables fortement imposés.

Avantages fiscaux

- Réduction d'impôt pouvant dépasser 100% du montant investi

- Plafond de réduction : 60 000 € par an

Contraintes

- Investissement risqué nécessitant une étude approfondie

- Contrôles fiscaux fréquents

Conclusion

Le choix du véhicule d'investissement dépend des objectifs personnels, de l'horizon d'investissement et de la situation fiscale de chacun.

L'assurance-vie et le PEA restent des valeurs sûres pour une épargne à long terme, tandis que les SCPI offrent une exposition à l'immobilier avec des avantages fiscaux intéressants.

Les FCPI/FIP et le dispositif Girardin s'adressent davantage aux investisseurs cherchant à réduire fortement leur impôt sur le revenu, au prix d'un risque plus élevé. Enfin, le PER s'impose comme une solution attractive pour préparer sa retraite tout en optimisant sa fiscalité.

Il est recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour élaborer une stratégie d'investissement adaptée à sa situation personnelle et aux évolutions fiscales de 2025.